[경제, 인플레이션] 돈 버는 자와 손해 보는 자

안녕하세요. '살롱드파노파노' 입니다.

요즘 장보러 가거나 외식을 할 때 "예전보다 영수증에 찍히는 금액이 너무 무섭다"는 생각, 다들 한 번쯤 해보셨을 겁니다.

물가가 끊임없이 오르는 현상인 '인플레이션(Inflation)'은 단순히 장바구니 물가 부담으로 끝나지 않습니다. 우리가 모아둔 현금의 가치를 조용히 갉아먹고, 사회 전체의 부를 재분배하는 강력한 경제적 힘을 가지고 있습니다.

재미있는 점은, 인플레이션이 찾아왔을 때 모두가 손해를 보는 것은 아니라는 사실입니다. 누군가는 눈더미처럼 자산을 늘려가는 반면, 누군가는 앉은 자리에서 가치가 떨어지는 돈을 쥐고 한숨을 쉬게 됩니다.

오늘은 인플레이션 상황에 돈을 버는 대표적인 분야 2가지와 반대로 손해를 보게 되는 분야 2가지를 철저히 파헤쳐 보겠습니다. 내 자산을 안전하게 지킬 수 있는 좋은 정보를 얻어 가세요.

1.인플레이션 상황에서 '돈을 버는' 분야 2가지

인플레이션의 본질은 '물건값의 상승 = 화폐 가치의 하락'입니다. 실제 화폐의 가치가 떨어지는 동안, 형태를 가진 실물자산은 그 자체의 희소성과 가치를 유지하거나 오히려 가격이 크게 뛰어오릅니다.

부동산 : 건물을 짓는 데 들어가는 시멘트, 철근, 인건비가 모두 오르기 때문에 신축 건물의 가격이 상승하고, 이는 자연스럽게 기존 부동산의 가치를 함께 끌어올립니다.
원자재 및 에너지 : 원유, 금, 곡물, 원자자재 등은 인플레이션을 직접적으로 유발하는 원인이자 가장 먼저 가격이 오르는 자산입니다.

예를 들어 10년 전 5억 원이었던 아파트가 현재 10억 원이 되었다면, 아파트 자체가 2배로 거대해진 것이 아니라 '원화의 가치가 50% 떨어진 것'입니다. 현금 대신 실물자산에 올라탄 사람들은 인플레이션 방어막을 겹겹이 두른 셈이 됩니다.

많은 분들이 상식적으로 "빚을 지면 손해"라고 생각하지만, 인플레이션 상황에서는 실물자산을 사기 위해 대출을 받은 채무자가 뜻밖의 수혜자가 됩니다. 내가 갚아야 할 대출 원금의 '실질적 가치'가 시간이 지날수록 가볍게 느껴지기 때문입니다.

5년 전에 3억 원을 대출받아 아파트를 매수했다고 가정해 봅시다.

인플레이션으로 인해 짜장면값, 화장지값 그리고 나의 연봉까지 수년 동안 전반적으로 올랐습니다.

하지만 내가 은행에 갚아야 하는 대출 원금 3억 원은 절대 액수가 그대로 고정되어 있습니다.

화폐 가치가 하락함에 따라 과거 3억 원이 주던 중압감에 비해, 현재의 3억 원은 상대적으로 가벼운 돈이 됩니다. 즉, '고정 금리'나 저금리로 실물자산을 낀 대출을 끌어쓴 사람은 인플레이션이 빚을 대신 탕감해 주는 효과를 누리게 됩니다.

은행에 현금을 차곡차곡 모아두는 사람에게 인플레이션은 가장 무서운 적입니다. 은행이 주는 예금 이자율이 3%인데, 시중 물가상승률이 5%라면 실질적으로 내 돈은 매년 -2%씩 깎여 나가고 있는 셈입니다.

금고 속에 1억 원을 10년 동안 가만히 모셔두었다고 가정해 봅시다.

10년 뒤에도 잔고는 똑같이 1억 원이지만, 그 돈으로 살 수 있는 자동차나 식재료의 양은 절반으로 줄어들어 있습니다.

돈을 빌려주고 이자를 받는 은행이나 채권자 역시, 나중에 돌려받는 원금의 실질 가치가 하락하므로 인플레이션 시기에는 대표적인 손실자가 됩니다.

원금이 보장된다는 안정감에 속아 현금성 자산만 고집하는 것은, 조용히 불타오르는 화폐 가치의 화염 속에 내 돈을 방치하는 것과 같습니다.

물가는 매년 5~10%씩 폭등하는데 내 연봉 인상률이 2~3%에 그친다면, 내 통장에 찍히는 숫자는 늘었을지 몰라도 실질 임금은 오히려 깎인 것입니다.

일반 직장인 : 기업이 인플레이션으로 원가 부담을 느껴 임금을 물가만큼 팍팍 올릴 수 없기 때문에 생활고에 직면합니다.
은퇴자 및 고정 연금 수령자 : 매달 정해진 액수의 연금이나 이자로 살아가는 은퇴 세대는 물가가 오르면 오를수록 삶의 질이 직격탄을 맞게 됩니다.

열심히 일해서 번 돈의 '구매력'이 떨어지기 때문에, 소득을 단순 노동에만 의존하는 고정 소득자일수록 인플레이션의 고통을 가장 크게 느끼게 됩니다.

돈을 버는 자 : 가치가 상승하는 실물자산(부동산, 원자재) 소유자 또는 화폐 가치 하락으로 대출 상환 부담이 줄어드는 실물 담보 채무자
손해를 보는 자 : 구매력이 지속적으로 하락하는 순수 현금, 예적금 보유자 또는 물가 상승률을 소득이 따라가지 못하는 고정 소득자(일반 직장인, 연금 수령자)

인플레이션이라는 거대한 경제의 흐름 속에서 내 자산을 지키기 위해서는 무작정 현금을 쥐고 있기보다, 물가 상승을 방어할 수 있는 우량한 자산에 적절히 분산하는 지혜가 필요합니다.

변화하는 시장 흐름을 꾸준히 공부하고 내 상황에 맞는 투자 전략을 세운다면, 물가 폭등의 위기를 오히려 자산을 대폭 증식시키는 최고의 기회로 반전시킬 수 있습니다.

지금 바로 내 자산 포트폴리오를 점검해 보세요.

"인플레이션은 노력하지 않는 자의 돈을 빼앗아, 준비된 자에게 나누어주는 가장 잔인한 세금이다."

- 워런 버핏 (Warren Buffett)

Bravo, My Life!